Fx Opções Volatilidade Superfície
Assim, como foi mencionado, a superfície de volatilidade (voladourança) é a volatilidade implícita (IV) das opções de baunilha, em função da greve e da maturidade. O processo para construir a superfície é basicamente o seguinte: Coleta de cotações do mercado para opções, também pontos, antecipados e taxas de juros. Calcule os preços das opções da BS (para os pontos conhecidos de maturidade de greve) Interpolar para uma grade densa. Você quer fazê-lo de forma livre de arbitragem, então, tipicamente, você se encaixa em um modelo para os preços conhecidos e calcula os preços implícitos do modelo para todo o ponto da grade. (Isso garante que não pode haver arbitragem entre qualquer conjunto de opções) Finalmente, basta inverter o Black-Scholes para calcular as volatilidades implícitas dos preços das opções. As opções de FX são um pouco complicadas, pois: (deixe USDJPY um exemplo) sempre há duas taxas de juros envolvidas, para a moeda estrangeira (USD) e doméstica (JPY). A moeda nacional é ...