Alavanca De Opções De Ações

Opções de Alavancagem das Opções de Cálculo Alavancagem - Opções de Definição A alavancagem é o valor múltiplo equivalente a opções de opções relativas ao preço real do ativo subjacente. Opções de alavancagem - Introdução O poder de alavancagem é aquele que todos aprendemos no início dos nossos dias escolares. O conceito de alavancagem remonta aos dias de Arquimedes que afirmou ser capaz de mover o mundo se for dada uma alavanca o suficiente. Em poucas palavras, alavancagem permite que um elemento menos vantajoso pare em efeito em um elemento mais vantajoso. Em termos de investimento, a alavancagem financeira permite que uma pequena quantidade de dinheiro participe e obtenha lucros geralmente avaliáveis ​​apenas para uma maior quantidade de dinheiro. Derivativos tais como opções de ações simbolizam esse conceito de alavancagem financeira. A alavancagem das opções deu origem a mitos urbanos populares, como fazer centenas de milhares usando apenas mil em apenas alguns dias através da negociação de opções. De fato, o potencial de lucro explosivo da negociação de opções devido à alavancagem de opções atraiu um enorme seguimento de operadores de opções especulativas na área de negociação de opções e abriu a porta para negociação de curto prazo mais rentável e mais segura, como o comércio de swing. Explosive Short Term Option Trading Descubra como meus alunos obtêm mais de 87 Lucros mensais, de forma confiável, opções de negociação nas opções de mercado dos EUA Alavancagem - Ilustração Como exatamente as opções alavancam o trabalho As opções de ações produz alavancas de opções, conforme cada contrato representa 100 ações do estoque subjacente Custando apenas uma fração do preço. Isso permite que os comerciantes de opções controlem os lucros no mesmo número de ações a um custo muito mais baixo. Heres uma ilustração de vantagem de opções: assumindo que você tem 1000 e deseja investir em ações da empresa XYZ. A empresa XYZ está negociando em 50, enquanto as suas 50 opções de preço de compra estão pedindo 2,00. Neste caso, você poderia simplesmente comprar ações da empresa XYZ com todo o seu dinheiro e possuir 20 ações ou você pode comprar 5 contratos de 50 opções de compra de greve nas ações da empresa XYZ que controla 500 ações Com a mesma quantia de dinheiro, você pode controlar 25 Vezes mais ações da empresa XYZ do que você normalmente pode comprando ações. Essa opção é alavancada na negociação de opções. Cada contrato de compra de ações controla 100 ações do estoque subjacente. Opções Alavancagem - Cálculo O problema com a ilustração acima da alavancagem das opções é que, embora 5 contratos das 50 opções de chamadas de preço de exercício representem 500 ações da empresa XYZ, ela não se move exatamente na mesma magnitude que as ações da empresa XYZ. Opções de ações movem apenas uma fração do movimento de preço em seu estoque subjacente, regido pelo seu valor delta. Uma opção no dinheiro. Tipicamente possui um valor delta de 0,5. Isso significa que cada contrato de 50 opções de chamada de greve movimenta apenas 0,50 para cada 1 movimento no estoque subjacente. Exemplo de cálculo de alavancagem de opções Assumindo que a empresa XYZ se mata para 55 no próximo dia, as 50 opções de chamadas de ataque aumentarão de 2 para 4,50, 2,50 acima (5 x 0,5 2,50). Portanto, a alavancagem das opções reais de uma posição de opção pode ser feita usando a seguinte fórmula. Opções Alavancagem (preço do estoque delta - preço da opção) preço da opção Seguindo nosso exemplo acima: as ações da XYZ estão negociando em 50 e suas 50 opções de preço de preço de operação possuem um valor delta de 0,5: alavanca de opções (50 x 0,5 - 2) 2 11,5 vezes O cálculo de alavancagem das opções acima revela que as 50 opções de chamadas de greve da empresa XYZ traz uma alavanca de opções de 11,5 vezes, o que significa que permite que você faça 11,5 vezes o lucro com a mesma quantia de dinheiro, o que também significa que ela permite Você deve controlar 11,5 vezes o número de equivalentes de ações com a mesma quantia de dinheiro. Em termos leigos, 11,5 vezes as opções aproveitam os balões do seu dinheiro em 11,5 vezes, permitindo que seus 1000 valem 11,500 em poder de controle compartilhado. Opções de alavancagem - Interpretação As opções de compreensão de alavancagem múltiplas são essenciais na negociação de opções, quanto maior as opções alavancarem múltiplas, maior o risco de perda. Todas as alavancas são espadas de dois gumes e RiskReward é proporcional entre si na negociação de opções. Por isso, a alavancagem das opções das opções do In The Money será sempre menor do que a alavancagem das opções At The Money Options, que por sua vez é menor do que Out Of The Money Options. Há uma comparação: Seguindo nosso exemplo acima: as ações da XYZ estão negociando em 50 e suas 1) 50 opções de preço de preço de compra pedem 2 e tem um valor delta de 0,5 2) 45 opções de preço de preço de compra pedem 6 e tem Um valor delta de 0,8 3) 55 opções de preço de preço de compra está pedindo 0,10 e tem um valor delta de 0,01 Opções Alavancagem (1) (50 x 0,5 - 2) 2 11,5 vezes Opções Alavancagem (2) (50 x 0,8 - 6) 6 5,7 vezes Opções Alavancagem (3) (50 x 0,01 - 0,01 0,01 49 vezes Como você pode ver acima, as opções de alavancagem sobre o dinheiro 55 opções de preço de preço de venda é dramaticamente maior do que as opções alavancar no dinheiro 45 Opções de compra de preços de prêmio, que ainda suporta o ensino de que as opções de dinheiro são mais perigosas do que nas opções de dinheiro. Mesmo que as opções de dinheiro ofereçam 49 vezes mais lucros, também podem infligir 49 vezes as perdas ao longo De limpar todo o dinheiro investido se a empresa XYZ não puder além da s Preço de trike até o vencimento. Uma rápida regra do indicador de quão perigoso é a sua opção jogada está de acordo com as alavancas de opções na chamada direcional e na negociação de opções de venda, desenvolvido pela Masters O Equity. É representado no diagrama abaixo: o acima é ony um indicador de pouca força, que não permite, permitindo que os comerciantes de opções vejam se estão subindo na zona vermelha proverbial. Opções de alavancagem - Opções de aplicativos O efeito de alavancagem é essencial na negociação de opções para: 1. Construção da carteira 2. Gerenciamento de risco 3. Desenvolvimento do sistema de negociaçãoLeveração é boa e mais alavancagem é muito boa Atualizado em 24 de fevereiro de 2016 A alavancagem é a capacidade de negociar uma grande posição (Ou seja, um grande número de ações ou contratos) com apenas uma pequena quantidade de capital de negociação (ou seja, margem). De vez em quando, leio artigos ou comentários de blog que sugerem que a negociação com alavancagem é arriscada e que os novos comerciantes só devem negociar mercados com base em caixa (como mercados de ações individuais) e evitar negociar mercados altamente alavancados (como os mercados de opções e warrants ). Eu não concordo com isso completamente. A negociação com alavancagem não é mais arriscada do que a negociação não alavancada, e para certos tipos de negociação, quanto maior a alavancagem é usada, menor será o risco. Por que a alavancagem é incorretamente considerada arriscada A alavancagem é comumente considerada de alto risco porque supõe magnificar o lucro ou perda potencial que um comércio pode fazer (por exemplo, um comércio que pode ser inserido usando 1.000 de capital comercial, mas tem o potencial de perder 10.000 de Capital comercial). Isto baseia-se na teoria de que, se um comerciante tiver 1.000 de capital comercial, não deve perder mais de 1.000 e, portanto, só pode negociar 1.000 (por exemplo, comprando centenas de ações em 10 por ação) . A alavancagem permitiria que os mesmos 1.000 de capital comercial negociassem talvez 4.000 ações (por exemplo, comprando quatrocentos ações em 10 por ação), o que estaria em risco. Embora isso seja teoricamente correto, é assim que um comerciante amador olha a alavancagem e, portanto, é o caminho errado. A verdade sobre a alavancagem Alavancagem é, na verdade, um uso muito eficiente do capital comercial, e é avaliado pelos comerciantes profissionais precisamente porque permite que eles negociem posições maiores (ou seja, mais contratos, ações, etc.) com menos capital comercial. A alavancagem não altera o lucro ou perda potencial que um comércio pode fazer. Em vez disso, reduz o montante do capital de negociação que deve ser usado, liberando assim o capital de negociação para outros negócios. Por exemplo, um comerciante que queria comprar mil ações em 20 por ação exigiria apenas 5.000 de capital de negociação, deixando os 15.000 restantes disponíveis para negócios adicionais. Esta é a forma como um comerciante profissional analisa a alavancagem e, portanto, é a maneira correta. Além de ser um uso eficiente do capital comercial, alavancagem também pode reduzir significativamente o risco de certos tipos de negócios. Por exemplo, um comerciante que desejava investir em dez mil ações de uma ação individual em 10 por ação exigiria 100 mil em dinheiro, e todos os 100 mil estarão em risco. No entanto, um comerciante que desejava investir exatamente o mesmo estoque com exatamente o mesmo lucro ou perda potencial (ou seja, um valor de 100% por variação de preço de 0,01) usando os mercados de warrants (mercados altamente alavancados), só precisaria de uma fração de O valor de 100.000 em dinheiro (talvez 5.000), e apenas os 5.000 estarão em risco. Comércio usando a alavancagem Em outras palavras, quanto mais alavancagem, melhor. Os comerciantes profissionais escolherão mercados altamente alavancados em mercados não alavancados sempre. Contar com os novos comerciantes para evitar o comércio usando alavancagem é essencialmente dizer-lhes para negociar como um amador em vez de um profissional. Toda vez que eu troco um estoque, eu uso sempre a alavanca mais alta que posso (geralmente os mercados de opções e warrants) e nunca troco um estoque sem usar alavancagem (e o mesmo acontece com todos os comerciantes profissionais que conheço) . Então, ignore todos os artigos, comentários e até mesmo avisos da SEC sobre o comércio alavancado, e na próxima vez que você estiver fazendo um comércio de ações, considere usar um mercado alavancado. Mais informações sobre alavancagem estão disponíveis em meu artigo anterior sobre negociação usando alavancagem. A compra de alavancagem pode ser muito poderosa quando se trata de investir porque ao usar alavancagem é possível converter quantidades relativamente pequenas de capital em lucros significativos. Com muitos instrumentos financeiros, como ações, a única maneira de aproveitar a alavancagem é emprestar fundos para assumir uma posição e isso nem sempre é possível para todos. Com alguns instrumentos, porém, a alavancagem é possível de outras maneiras. Um dos maiores benefícios das opções de negociação é que os próprios contratos de opções são uma ferramenta de alavancagem, e eles permitem que você multiplique muito o poder do seu capital inicial. Nesta página, analisamos exatamente como a alavancagem funciona nas opções de negociação e como é calculado. Conteúdo da seção Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Como funciona a alavancagem Os contratos de compra de opções permitem que você controle uma quantidade maior da segurança subjacente, como ações, Você poderia realmente negociar os próprios estoques. Simplificando, se você tivesse uma certa quantidade de capital para investir, então você pode criar o potencial de lucros muito maiores através de opções de compra do que você poderia, através da compra de ações. Isto é essencialmente porque o custo dos contratos de opções é tipicamente muito menor do que o custo de sua garantia subjacente e, no entanto, você pode se beneficiar dos movimentos de preços no título subjacente da mesma maneira. Vamos assumir que você tinha 1.000 para investir, e você desejava investir em ações da Companhia X porque acreditava que ele iria aumentar de preço. Se as ações da empresa X negociassem às 20, você poderia comprar 50 ações na empresa X com seus 1.000. Se o estoque subisse em valor, então você poderia vender essas ações com lucro. Por exemplo, se eles subissem 5 a 25, então você poderia vendê-los em 5 lucros por ação para um lucro total de 250 (não contabilizando qualquer comissão em suas negociações). Agora, vamos assumir que você decidiu investir em opções de compra na Companhia X Stock, negociando em 2, com um preço de exercício de 20. Se o tamanho do contrato fosse 100, você poderia comprar cinco contratos em 200 cada um: o que significa que você efetivamente tem controle sobre 500 ações em Empresa X (5 contratos, cada uma cobrindo 100 ações). Isso significaria que o uso de suas 1.000 opções de compra lhe conferiu controle de 10 vezes mais ações do que usando seus 1.000 para comprar diretamente ações em 20 por vez. Com o preço da empresa X indo até 25, você ganharia muito mais dinheiro ao vender suas opções com lucro além dos 250 que você faria no exemplo acima. Esse é essencialmente o princípio de como a alavancagem na negociação de opções funciona, em termos muito simples. Isso deve ilustrar por que é possível fazer lucros significativos sem necessariamente precisar de um monte de capital inicial, o que, por sua vez, é o motivo pelo qual tantos investidores optam por trocar opções. Para compreender verdadeiramente a alavanca em maior detalhe, você precisa entender como é calculado, o que explicamos abaixo. Calculando alavancagem Os exemplos dados acima de como investir 1.000 diretamente no estoque da Empresa X em comparação com o investimento de 1.000 em opções de compra na ação da Empresa X, mostra que as opções de compra lhe deram controle de 10 vezes mais ações. Um equívoco comum é que o fator de alavancagem é então dez e você faria dez vezes mais dinheiro. No entanto, isso não é realmente o caso. O preço dos contratos de opções realmente apenas move uma fração do valor que o preço da garantia subjacente se move. Só porque o estoque subjacente aumenta até 5 no exemplo acima, isso não significa necessariamente que os contratos correspondentes também aumentam em 5. Para entender como o preço das opções se move em relação ao título subjacente, você deve estar familiarizado com o dinheiro e como isso Afeta uma das opções gregos: valor delta. O dinheiro dos contratos de opções relaciona-se com a quantidade de lucros teóricos atualmente incorporados a esses contratos. Existem três estados de dinheiro: no dinheiro, no dinheiro e fora do dinheiro. No dinheiro significa que o preço de exercício é favorável em comparação com o preço do título subjacente: ou seja, as opções de compra em que o preço de exercício é menor que o preço do título subjacente estão nas opções de dinheiro porque há efetivamente algum lucro incorporado. Nos contratos de dinheiro são onde o preço de exercício é igual ao preço do título subjacente, e os contratos de dinheiro são onde o preço de exercício é desfavorável em comparação com o preço do título subjacente. O valor Delta de uma opção é o índice ao qual o preço do contrato se move em comparação com o preço do título subjacente. Por exemplo, o preço de um contrato com um valor delta de 0.6 moveria .60 por cada 1.00 mover no preço do título subjacente. Nos contratos de opções de dinheiro geralmente há um valor delta mais alto do que nos contratos de dinheiro, geralmente eles têm um valor de delta maior do que os contratos de dinheiro. Uma vez que você entende tudo isso, é realmente relativamente direto calcular alavancagem e determinar como você deseja usá-lo ao negociar. O cálculo da alavancagem é o seguinte: (Valor Delta da Opção x Preço da Segurança Subjacente) Preço da Opção Vamos voltar ao exemplo que usamos acima, onde você estava comprando as opções de compra de dinheiro na ação da Empresa X em 2 com uma greve O preço de 20 e as ações da Companhia X foram negociadas em 20. Supondo que esses contratos possuíam um valor delta de 0,5, a alavancagem seria calculada da seguinte forma: Valor Delta (0,5) x Preço da Segurança Subjacente (20) 10 Dividido pelo Preço Da Opção (2) 5 Portanto, o fator de alavancagem desses contratos de opções é de 5, o que lhe permite ganhar cinco vezes mais lucro através de contratos de opções de compra como você faria através da compra do estoque. Claro, isso pressupõe que o estoque aumenta no preço e o outro lado para alavancar é que ele também multiplica as perdas potenciais também. Basicamente, quanto maior o fator de alavancagem, maiores os lucros potenciais, mas maiores as perdas potenciais. A capacidade de usar alavancagem para multiplicar lucros potenciais é uma enorme vantagem de que as opções de negociação oferecem sobre a negociação de muitos outros instrumentos financeiros. No entanto, é importante reconhecer o risco aumentado que vem com o uso de alavancagem. Antes de começar as opções de negociação, você deve entender como calcular a alavancagem de tomar qualquer posição usando o valor delta. Você também deve estar ciente do papel que o dinheiro desempenha na alavancagem e que, fora dos contratos de dinheiro, terá a maior alavancagem, seguida das opções de dinheiro. Enquanto os contratos de dinheiro têm a menor alavancagem.